隨著落地周年的到來，近日，個人養(yǎng)老金再度受到關(guān)注。作為主打產(chǎn)品之一，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品發(fā)展情況如何？國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品數(shù)量已增至99款。     

市場人士普遍認(rèn)為，個人養(yǎng)老金制度的建立有助于提高養(yǎng)老保障水平，但這一制度剛剛起步，從市場啟動、培育，再到個人客戶接受，還需要一定的過程。銀行、保險、基金各參與主體如何做好投資者教育、產(chǎn)品設(shè)計、養(yǎng)老金融服務(wù)，決定著個人養(yǎng)老金的后續(xù)走向。

產(chǎn)品“貨架”持續(xù)上新

2022年11月25日，個人養(yǎng)老金制度在36個城市或地區(qū)先行啟動實施。一年來，四類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品“貨架”持續(xù)上新。

作為主打產(chǎn)品之一，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品擴容亦有所提速。從最初的6家公司7款產(chǎn)品，擴容至20余家公司99款產(chǎn)品，

從產(chǎn)品類型來看，目前個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品種類主要包括專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、兩全保險、年金保險和稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品。同時，參與個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品的保險機構(gòu)以大型險企、銀行系險企和專業(yè)養(yǎng)老險公司為主，并覆蓋部分中小險企。

相較于其他個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品更加聚焦于養(yǎng)老金的長期儲蓄和長期積累，能夠滿足投保人在安全穩(wěn)健、長期增值、長期領(lǐng)取等方面的綜合需求。

發(fā)展?jié)摿θ源M一步發(fā)掘

值得留意的是，雖然個人養(yǎng)老金產(chǎn)品不斷擴容，給予消費者更多選擇空間，但各類型產(chǎn)品也面臨著同質(zhì)化考驗。

以養(yǎng)老保險產(chǎn)品為例，有分析人士指出，其在投資門檻、運營周期、產(chǎn)品收益以及產(chǎn)品設(shè)計等方面均呈現(xiàn)一定的趨同性，難以滿足消費者多元化、個性化的需求，并且受代銷渠道合作限制等因素影響，實際上架產(chǎn)品與公布名單存在一定差距，可供選擇的產(chǎn)品有限。

國家社會保險公共服務(wù)平臺顯示，截至11月29日，可以開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的23家商業(yè)銀行中，18家銀行開通保險交易業(yè)務(wù)，同時產(chǎn)品數(shù)量仍較少，最多為8個，最少僅為1個。

對此，保險行業(yè)也在積極“破局”。國家金融監(jiān)督管理總局日前印發(fā)《關(guān)于促進專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），進一步擴大經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的機構(gòu)范圍。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著專屬商業(yè)養(yǎng)老保險常態(tài)化推進，將使得更多人身保險公司進入這一領(lǐng)域，為消費者提供更多繳費靈活、保障責(zé)任豐富、回報安全穩(wěn)健的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。由于專屬商業(yè)養(yǎng)老保險是對接個人養(yǎng)老金制度的主要保險產(chǎn)品，這意味著個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單也有望擴容。

同時，銷售渠道方面，根據(jù)《通知》，除傳統(tǒng)渠道外，保險公司可以委托大型銀行、股份制銀行，以及開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的城市商業(yè)銀行在其經(jīng)營區(qū)域內(nèi)宣傳和銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。

業(yè)內(nèi)建言完善制度設(shè)計

業(yè)內(nèi)人士表示，個人養(yǎng)老金制度的建立，有助于增強居民盡早統(tǒng)籌考慮個人養(yǎng)老規(guī)劃的意識，對于提高養(yǎng)老保障水平也發(fā)揮了積極作用。但從制度設(shè)計上來看，還有進一步優(yōu)化完善的空間。

“目前個人養(yǎng)老金發(fā)展最大的問題是，個人養(yǎng)老金制度相關(guān)稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品對公眾的吸引力仍顯不足，個人養(yǎng)老金總體規(guī)模提升不及預(yù)期。”中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平表示，進一步激活個人養(yǎng)老金的繳存意愿，需要主管部門、稅務(wù)部門、監(jiān)管機構(gòu)、金融機構(gòu)共同努力，優(yōu)化個人養(yǎng)老金發(fā)展生態(tài)。

通過歸納業(yè)內(nèi)建議，主要有三個方面：

一是提高繳存上限。目前，個人養(yǎng)老金每年繳費上限是12000元。招聯(lián)首席研究員董希淼建議，對年收入6萬元以下的人群，通過個人養(yǎng)老金賬戶投資如何享受稅收優(yōu)惠還應(yīng)進一步研究。下一步可考慮對上限進行適當(dāng)調(diào)整，以此鼓勵更多的居民選擇個人養(yǎng)老金制度。人力資源和社會保障部副部長李忠此前表示，以后會適時調(diào)整繳費上限。

二是加大稅收優(yōu)惠。楊海平認(rèn)為，要重點研究進一步加大個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠力度，例如繳存環(huán)節(jié)的抵扣額度應(yīng)適度提高；領(lǐng)取環(huán)節(jié)在保持不并入綜合所得的前提下，按照賬戶總金額設(shè)置起征點；簡化抵扣和納稅流程；考慮到養(yǎng)老金的長期性，建議對個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠盡快以稅法的形式加以固化。

三是鼓勵養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新。楊海平建議，要研究儲備針對金融機構(gòu)的稅收優(yōu)惠政策，面向金融機構(gòu)養(yǎng)老金融產(chǎn)品探索設(shè)立風(fēng)險補償機制，繼續(xù)積極鼓勵養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新，持續(xù)加強養(yǎng)老金融產(chǎn)品的監(jiān)管，保證個人養(yǎng)老金安全。