為了提升廣大投資者對全面實行股票發(fā)行注冊制的了解，小海將推出問答系列內(nèi)容。本篇為該系列的第三篇，我們接著介紹主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票的信息披露要求，就投資者可能關(guān)心的問題整理如下，以饗讀者。
1、發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市，有什么信息披露要求？
答：申請股票首次發(fā)行上市的，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)依法履行信息披露義務(wù)，保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法對發(fā)行人的信息披露進(jìn)行核查把關(guān)。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)誠實守信，依法充分披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，充分揭示當(dāng)前及未來可預(yù)見對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的直接和間接風(fēng)險，保證發(fā)行上市申請文件和信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整，簡明清晰、通俗易懂，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
發(fā)行人的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)誠實守信，保證發(fā)行上市申請文件和信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整，依法作出并履行相關(guān)承諾，不得損害投資者合法權(quán)益。
保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)誠實守信、勤勉盡責(zé)，保證招股說明書及其出具發(fā)行保薦書、上市保薦書等文件的真實、準(zhǔn)確、完整。
會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)誠實守信、勤勉盡責(zé)，保證所出具文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，招股說明書不因引用其所出具的專業(yè)意見而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
2、滬深交易所信息披露審核主要關(guān)注發(fā)行人哪些事項？
答：滬深交易所在信息披露審核中，重點關(guān)注：
（1）發(fā)行人的信息披露是否達(dá)到真實、準(zhǔn)確、完整的要求，是否符合招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的要求。
（2）發(fā)行上市申請文件及信息披露內(nèi)容是否包含對投資者作出投資決策有重大影響的信息，披露程度是否達(dá)到投資者作出投資決策所必需的水平。包括但不限于是否充分、全面披露發(fā)行人業(yè)務(wù)、技術(shù)、財務(wù)、公司治理、投資者保護(hù)等方面的信息以及本次發(fā)行的情況，是否充分揭示可能對發(fā)行人經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。
（3）發(fā)行上市申請文件及信息披露內(nèi)容是否一致、合理和具有內(nèi)在邏輯性，包括但不限于財務(wù)數(shù)據(jù)是否勾稽合理，是否符合發(fā)行人實際情況，非財務(wù)信息與財務(wù)信息是否相互印證，保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)核查依據(jù)是否充分，能否對財務(wù)數(shù)據(jù)的變動或者與同行業(yè)公司存在的差異作出合理解釋。
（4）發(fā)行上市申請文件披露的內(nèi)容是否簡明易懂，是否便于一般投資者閱讀和理解。包括但不限于是否使用淺白語言，是否簡明扼要、重點突出、邏輯清晰，是否結(jié)合企業(yè)自身特點進(jìn)行有針對性的信息披露。
3、發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)報送哪些文件？
答：發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請保薦人進(jìn)行保薦，并委托保薦人通過滬深交易所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)報送下列發(fā)行上市申請文件：
（1）中國證監(jiān)會規(guī)定的招股說明書、發(fā)行保薦書、審計報告、法律意見書、公司章程、股東大會決議等注冊申請文件；
（2）上市保薦書；
（3）滬深交易所要求的其他文件。
發(fā)行上市申請文件的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會和交易所的相關(guān)規(guī)定。
4、首次公開發(fā)行股票經(jīng)中國證監(jiān)會同意注冊并完成股份公開發(fā)行后，向滬深交易所提出股票上市申請的，應(yīng)當(dāng)提交哪些文件？
答：發(fā)行人首次公開發(fā)行股票經(jīng)中國證監(jiān)會同意注冊并完成股份公開發(fā)行后，向滬深交易所提出股票上市申請的，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：
（1）上市申請書；
（2）中國證監(jiān)會同意注冊的決定；
（3）首次公開發(fā)行結(jié)束后發(fā)行人全部股票已經(jīng)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）登記的證明文件；
（4）首次公開發(fā)行結(jié)束后，會計師事務(wù)所出具的驗資報告；
（5）發(fā)行人、控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員等根據(jù)滬深交易所相關(guān)規(guī)定要求出具的證明、聲明及承諾；
（6）首次公開發(fā)行后至上市前，按規(guī)定新增的財務(wù)資料和有關(guān)重大事項的說明（如適用）；
5、招股說明書主要包括哪些信息？
答：招股說明書主要包括：招股說明書概覽、風(fēng)險因素、發(fā)行人基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、財務(wù)會計信息與管理層分析、募集資金運用與未來發(fā)展規(guī)劃、公司治理與獨立性、投資者保護(hù)以及其他重要事項。具體內(nèi)容可參見中國證監(jiān)會《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第57號——招股說明書》（中國證監(jiān)會公告〔2023〕4號）。
6、全面注冊制下，主板上市輔導(dǎo)的程序和內(nèi)容與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板有無不同？
答：主板上市輔導(dǎo)程序和內(nèi)容與其他板塊無本質(zhì)區(qū)別。保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)，對發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員、持有5%以上股份的股東和實際控制人（或者其法定代表人）進(jìn)行系統(tǒng)的法規(guī)知識、證券市場知識培訓(xùn)，使其全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運作等方面的有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)則，知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任和義務(wù)，樹立進(jìn)入證券市場的誠信意識、自律意識和法制意識。保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后，應(yīng)由發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)驗收。發(fā)行人所在地在境外的，應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人境內(nèi)主營業(yè)地或境內(nèi)證券事務(wù)機(jī)構(gòu)所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)驗收。
7、對募集資金使用和披露有何要求？
答：發(fā)行人應(yīng)關(guān)注和披露募集資金對發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)展的貢獻(xiàn)、未來經(jīng)營戰(zhàn)略的影響。應(yīng)結(jié)合公司主營業(yè)務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)條件、管理能力、發(fā)展目標(biāo)等情況，披露募集資金投資項目的確定依據(jù)，披露相關(guān)項目實施后是否新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭，是否對發(fā)行人的獨立性產(chǎn)生不利影響。發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)依法就本次募集資金使用的可行性作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)。發(fā)行人股東大會應(yīng)當(dāng)就本次發(fā)行股票募集資金用途作出決議。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其募集資金的投向和使用管理制度，披露募集資金對發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)展的貢獻(xiàn)、未來經(jīng)營戰(zhàn)略的影響。
首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的，還應(yīng)當(dāng)披露募集資金重點投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域的具體安排。
首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，還應(yīng)當(dāng)披露募集資金對發(fā)行人業(yè)務(wù)創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意性的支持作用。