非法證券期貨活動點多面廣，具有較強的迷惑性和隱蔽性，嚴重損害群眾利益，擾亂資本市場秩序，影響社會和諧穩(wěn)定。近日，有些不法分子借北交所的熱點，想趁“火”打劫，佯裝成“職業(yè)炒股人”利用其微信公眾號、微信群，甚至冒用財經(jīng)圈媒體名義發(fā)布虛假消息，誘騙投資者錢財。在此，我們推出《謹防非法證券活動應知應會》系列內(nèi)容，提示投資者甄別非法證券活動，有效識別風險，合規(guī)參與市場。本期為大家?guī)砣绾魏弦?guī)參與投資，歡迎您持續(xù)關注。

代持行為問題多 損失糾紛惹人煩

北交所、全國股轉系統(tǒng)基礎層、創(chuàng)新層市場實行投資者適當性管理，旨在使投資者的風險識別和承受能力，與所投資證券的風險特征相匹配，以保護投資者合法權益，有效控制市場風險。

Q:作為投資者，如何合規(guī)參與北交所、全國股轉系統(tǒng)基礎層、創(chuàng)新層市場？

A：符合投資者適當性管理要求的投資者，可以通過證券公司合規(guī)開立證券賬戶、資金賬戶，直接參與上市公司和掛牌公司股票發(fā)行或交易。不符合投資者適當性管理要求的投資者，可以通過證券期貨經(jīng)營機構的資產(chǎn)管理計劃、在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的公募基金、私募基金等依法設立的金融產(chǎn)品間接投資。

Q：投資者通過“股份代持”等方式參與北交所、全國股轉系統(tǒng)基礎層、創(chuàng)新層市場，有何后果？

A：投資者以股份代持、收益權轉讓等非正規(guī)渠道投資北交所、全國股轉系統(tǒng)基礎層、創(chuàng)新層市場，不僅可能因未能辨別虛假信息遭受蒙騙而導致?lián)p失，還會增加未來通過訴訟、仲裁等方式進行維權的時間、金錢成本。

在實踐中，不少投資者的投資款項轉至非法證券投資機構或個人，如果對方不具備承擔相應民事責任的能力，即使投資者最終勝訴，也可能難以挽回遭受的損失。